本发明公开了一种液相加氢催化剂及其制备方法。催化剂包括石墨烯改性氧化铝载体、硫化态活性组分和氧化态活性组分；以载体重量为基准，石墨烯含量为2wt%~20wt%，氧化铝含量为80wt%~98wt%。制备方法如下：（1）将拟薄水铝石前驱体浆液、石墨烯和有机醇混合；（2）然后加入硅烷偶联剂；（3）在一定压力下进行老化，脱除一定水分，加入有机胺和硅烷偶联剂，成型、干燥，然后再惰性气氛下焙烧，得到载体；（4）将钼盐和/或钨盐浸渍液浸渍到载体中，然后干燥，硫化处理；（5）用镍盐和/或钴盐浸渍液浸渍步骤（4）的催化剂前驱体，干燥、焙烧处理，得到液相加氢催化剂。本发明催化剂适用于反应过程氢耗较高的油品液相加氢过程。