本发明提出一种圆柱锂离子电池的回收利用方法及其回收利用装置，其方法包括拆解、分离、展平、冲口、补边、卷皮、制电芯、包装和测试，其设备包括工作台、切割组件、送料口、分料机构、铝皮输送机构、电芯输送机构、剥离引出机构、冲口机构、补边机构和充放电试验箱，切割组件包括切割槽、环切机构和直切机构，铝皮输送机构和电芯输送机构设置在分料机构的两侧，剥离引出机构用来穿过正极片、聚合物隔膜和负极片，冲口机构的冲口端用来将铝皮的两侧冲制连接口。本发明的工艺流程较短，生产周期短，成本较低，回收利用率较高，而且本发明设备功能较多，安全性好，生产效率较高，空间利用率较高，设计合理，适合大规模推广。