本发明公开了一种垂直起升钻机及安装方法，其中垂直起升钻机包括井架和底座，井架包括井架基段和多个井架单元段，井架基段设有起升机构，起升机构包括起升油缸和起升支架，起升油缸的活塞头能够与起升支架固定连接，起升支架用于放置井架单元段，至少两个井架单元段通过起升机构垂直起升和垂直下放，底座设有平推装置，平推装置包括滑车和滑轨，滑车用于放置井架单元段，滑车能够沿着滑轨滑动，至少两个井架单元段通过平推装置水平移动至井眼中心位置。本发明采用油缸垂直起升井架，不仅结构紧凑，效率高，而且成本更低；井架安装方式主要采用垂直吊装放置基段开档口正前方、缓慢水平拉入至井眼中心的方式，安装方便快捷，且有效地降低安装成本。