本发明公开了一种铁路电子限速指示牌及应用方法，包括地面限速牌，设在铁路限速区域，用以显示限速信息；车载接收器，设在机车上，与地面限速牌双向无线通信连接；群体作业防护器，设在铁路职工作业区，与地面限速牌、车载接收器分别双向无线通信连接。本发明利用ZigBee无线通信技术使地面限速牌、车载接收器、群体作业防护器两两之间双向无线通信连接，便于相互进行信息传递。此外，地面限速牌、车载接收器、群体作业防护器中分别嵌入有北斗信号接受模块以及AFLT的定位模块，便于精准的获取地面限速牌、车载接收器、群体作业防护器的位置信息。本发明不仅实现了对铁路上的机车传送行车指令，而且可向铁路现场作业人员提供精准的来车信息预告。