本实用新型公开了一种终端设备及模拟操作键，包括壳体、多级键帽、弹性元件、感应器和处理器，最底级的键帽与壳体的顶面滑动连接，各级键帽与相邻的键帽相对滑动连接；最顶级的键帽与壳体之间设置有弹性元件，且最顶级的键帽上连接有拉拔部；感应器用于获取最顶级的键帽至壳体底面的距离、速度、加速度中的至少一个信号；处理器与感应器电连接，用于根据感应器的输出信号确定模拟操作键的提拉状态变化，并根据提拉状态变化发出对应的操作信号。该模拟操作键，操作键行程为各级键帽的行程总和。由于各级键帽可相对滑动，故对于相同厚度的壳体，多级键帽的总行程显著大于单级键帽的行程，从而对于轻薄终端设备也能够实现大行程，提供良好的手感。