本发明涉及垃圾处理技术领域，提供了一种垃圾处理系统及处理方法，该处理系统包括：破碎装置、干化装置、分选装置、热解装置、燃烧反应器，其中燃烧反应器生成的高温烟气经由管道输送至热解装置和干化装置。该处理方法包括：破碎待处理垃圾；干化破碎后垃圾；分选干化后的垃圾，分选出垃圾中的金属，筛选其中预设重量或体积的可燃垃圾作为固体回收燃料；热解处理预设重量或体积的分选后的垃圾，生成热解气和热解渣；燃烧所述热解气生成高温烟气，利用所述高温烟气作为热源，为热解装置和干化装置提供热量。通过该垃圾处理系统及处理方法无需外部干化热源，在处理垃圾、制备固体回收燃料的同时还能够实现系统内部的能量循环利用。