本发明提供了一种稀土稳定氧化锆纳米粉体及其制备方法，属于粉体材料技术领域。本发明稀土稳定氧化锆纳米粉体的制备方法，包括以下步骤：将稀土盐、锆盐和水混合溶解，得到前驱液；将所述前驱液干燥，得到结晶盐；将所述结晶盐、分散剂和碱金属反应物进行球磨，得到糊状物；在所述糊状物中加入水，超声洗涤、抽滤，得到浆饼；将所述浆饼干燥，得到前驱粉体；将所述前驱粉体煅烧，得到稀土稳定氧化锆纳米粉体。本发明提供的制备方法，成本效益高、易操作、无污染且能有效控制晶粒之间的软团聚，有效缓解晶粒过大现象的发生，使制备的稀土稳定氧化锆纳米粉体具有粒度均匀、分散性高、结晶度高的特点。